業務簡介

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	票券交易簡介
	債券交易簡介
	利率衍生性商品簡介

	防制洗錢及打擊資助恐怖主義注意事項

票券交易簡介

一、票券市場之交易工具

國庫券（Treasury Bills，TB）
　中央政府為調節國庫收支，得發行未滿一年之國庫券，藉以穩定金融。

商業本票（Commercial Papers，CP）
　當企業有資金需求時，於貨幣市場上的一種籌資工具。意即企業簽發一定金額，於
　指定到期日，由自己無條件之付與受款人或執票人之票據。

可轉讓銀行定期存單（Negotiable Certificates of Deposit，NCD）
　銀行簽發定期存單，承諾於一定時間後之到期日，按票載利率支付本息給存款者，
　存款人憑存單或約定方式領取。

銀行承兌匯票（Bankers’Acceptances，BA）
　當企業出售商品或提供勞務時簽發之匯票，委託銀行為付款人而經承兌之票據。

商業承兌匯票（Trade Acceptances，TA）
　當企業出售商品或提供勞務時簽發之匯票，以企業為付款人而經其承兌之票據。

資產擔保商業本票（Asset-Backed Commercial Paper，ABCP）
　資產擔保商業本票是指創始機構(Originator)將標的資產移轉與特殊目的機構
　(SPV)，以標的資產產生之現金流量為還款來源而發行之商業本票。

二、本公司票券業務服務項目

　　本公司在票券市場上具有相當的經驗及市場佔有率，不管是短期資金週轉之調度或長期投資，均能提供您合理的籌資成本與投資收益率，另外亦提供即時的市場資訊及有效率的服務。

本公司為您服務項目有：

發行融資性商業本票（CP2）
　當貴公司有資金需求時，可透過發行融資性商業本票籌資，一般發行天期在30-180
　天，屬於短期借款。貴公司於發行前以電話與本公司議定發行利率、天期及交割方
　式，為一方便又即時的籌資工具。

　貴公司發行商業本票的手續：
　１、洽請金融機構授與保證額度。
　２、於發行日前與本公司敲定天期、利率、交割方式。
　３、發行當日或前日進行交割事宜。
　４、發行當日撥款入貴公司帳戶。

買賣票據
　當貴公司有短期閒置資金時，可向本公司買入票據；或貴公司臨時有資金需求時，
　可以以持有票券賣斷予本公司，或與本公司約定利率、天期，於到期日由本公司買
　回票據。適用於貴公司短期週轉及投資。一般採當日交易，當日交割。於本公司營
　業時間內敲定交易。

　交易流程如下：
　１、於營業時間內以電話與本公司敲定交易金額、利率、天期。
　２、於交易當日進行撥付款事宜。
　３、本公司於當日寄出成交單予貴公司。

　買賣票券分為以下三類：
　１、買賣斷交易(OB/OS)
　　　投資人與本公司議定利率，買斷或賣斷票券，當票券到期時，可委託本公司
　　　代為提示兌償。
　２、票券附買回交易(RP)
　　　指擁有資金的投資人，與本公司約定買入票券天數及買回利率，期滿時由本
　　　公司買回原票券，並支付投資人本金及利息。
　３、票券附賣回交易(RS)
　　　指投資人將持有之票券賣與本公司，約定於特定日期按約定利率與價格，由
　　　本公司賣回投資人。此一交易方式利於投資人調度短期資金，及賺取票券收
　　　益率與短期RS之間的利差。

三、交易流程
	發行融資性商業本票買賣票據

四、範例

範例１
　假設貴公司發行商業本票發行金額 10,000,000 元，發行天期60天，發行利率（貼
　現率）1.5%，保證費率0.7%，簽證費率0.03%，承銷費率0.07%，交割服務費
　0.038%，則貴公司發行成本計算方式如下：

每萬元承銷價格	= 10,000 × (1-1.5% × 60 / 365)
	= 9,975.34 (取小數點第二位後四捨五入)

承銷價格	= 9,975.34 × 1,000
	= 9,975,340

保證費	= 10,000,000 × 0.7% × 60 / 365
	= 11,506 (元以下全捨)

簽證費	10,000,000 × 0.03% × 60 / 365
	= 493 (元以下全捨)

承銷費	= 10,000,000 × 0.07% × 60 / 365
	= 1,150 (元以下全捨)

交割服務費	= 10,000,000 × 0.038% × 60 / 365
	= 625 (元以下四捨五入)

貼現息	= 10,000,000 - 9,975,340
	= 24,660

總發行費用	= 11,506 + 493 + 1,150 + 625 + 24,660
	= 38,434

實際撥付金額	= 10,000,000 - 38,434
	= 9,961,566

範例２
　若貴公司於99年1月19日買斷甲公司自99年1月9日發行至1月28日之CP2，承作面
　額1億元、利率1.2％、每萬元承銷單價為9,990.14，貴公司應付金額之計算公式如
　下：

前手應計利息累計稅款	= ((100,000,000 - 99,901,400) × 10 / 19) × 10%
	= 5,189

貴公司應付金額	= (100,000,000 / (1 + 1.2% × 9 / 365)) - 5,189
	= 99,965,231

範例３
　本公司於99/1/27向銀行買入三個月期NCD 5,000萬元(票載利率1.6％，發行期間
　99/1/27-99/4/27)，又於99/1/28以利率1.3％賣斷給貴公司，該筆NCD賣斷時之距到
　期日天數為89天，其貴公司應付金額之計算公式如下：

票載利息	= 50,000,000 × 1.6% × 3 / 12
	= 200,000

前手利息	= 200,000 × 1 / 90
	= 2,222

利息累計稅款	= 2,222 × 10%
	= 222

貴公司應付金額	= ((50,000,000 + 200,000) / (1 + 1.3% × 89 / 365))
	- 222
	= 50,041,154

範例４
　貴公司於99年1月19日買斷甲公司自99年1月9日發行至99年1月28日之CP2，承作
　面額1億元、每萬元承銷單價為9,990.14，持有至到期的話，到期稅後實得額之計
　算公式如下：

全段扣繳稅款	= (100,000,000 - 99,901,400) × 10%
	= 9,860

到期稅後實得額	= 100,000,000 - 9,860
	= 99,990,140

範例５
　若貴公司於99年3月17日買斷自99年3月1日發行至3月31日之30天期ABCP，承作
　面額1億元、利率1.2％、每萬元承銷單價為9,987.67，貴公司應付金額之計算公式
　如下：

貴公司應付金額	= 100,000,000 / (1 + 1.2% × 14 / 365)
	= 99,953,994

範例６
　貴公司與本公司訂定附買回交易，期間為30天，利率為年利率1.5％，當日貴公司
　實付金額為9,800,000元。

貴公司利息收益	= 9,800,000 × 1.5% × 30 / 365
	= 12,082 (取元以下四捨五入)
承作期間之扣繳稅款	= 12,082 × 10%
	= 1,208 (元以下無條件捨去)
貴公司之約定賣回金額	= 9,800,000 + 12,082 - 1,208
	= 9,810,874

※以上商品及服務不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。
※本公司申訴電話已刊載於主管機關 - 行政院金融監督管理委員會「銀行局」
　網站之「金融機構消費者申訴專線」網頁。